电脑版

申万宏源:此次疫情短期对通信板块造成冲击,但长期继续看好

时间:2020-02-03 22:07    来源:证券时报

申万宏源指出,此次疫情短期对通信板块造成冲击,但长期继续看好。远程办公新需求、春节期间流量驱动以及长期5G建设将利好整个通信板块。

1)远程办公对视频会议、企业协作等产品提出需求。短期内,人员活动限制对于远程办公的需求会迅速增加;长期看,云视频是5G重要商用场景之一,移动远程办公需求也将持续。目前华为、亿联等厂商都已推出视讯产品或者企业协作产品免费使用计划,建议关注亿联网络(SIP话机龙头厂商)、会畅通讯。

2)流量需求爆发,基础设施环节长期受益。以工信部披露的2019年春节假期移动互联网流向消费同比增长130%为参考,我们预计2020年春节流量消费会继续创新高,各类应用(如直播、短视频、游戏)对于流量的需求增加,进一步驱动基础设施硬件或服务环节的增长。建议关注中国联通(运营商)、宝信软件和光环新网(IDC)、紫光股份和星网锐捷(网络设备)。

3)长期来看2020年是5G建设高峰期。2020年预计建设5G基站60-70万个,VR、高清视频、电力、汽车电子等领域发展对于5G网络的需求会继续拉动5G网络发展。基站建设作为先行受益方,建议关注中兴通讯(设备商)、烽火通信(设备商)、中际旭创和新易盛(光模块)。